Brama Logistics

Понимание того, как происходит управление открытой фьючерсной позицией до наступления даты ее экспирации, положительно влияет на эффективность вашей торговли. К управлению открытыми фьючерсными позициями относится понимание того, какие действия необходимо предпринимать трейдеру, когда подходит дата их экспирации. До наступления даты экспирации у трейдера есть несколько вариантов действий. Трейдер может либо ликвидировать свою фьючерсную позицию, либо перенести ее на следующий контрактный месяц (англ. contract month). Вариационная маржа — это прибыль/убыток по фьючерсным контрактам.

Приведенная информация и мнения формируются различными экспертами, в том числе независимыми, и мнение по одной и той же ситуации может кардинально различаться даже среди экспертов БКС. Принимая во внимание вышесказанное, не следует полагаться исключительно на представленные материалы в ущерб проведению независимого анализа. Предсказать, как будет вести себя рынок в такой день, достаточно сложно. Волатильность внутри дня может быть очень высокой, характерны частые резкие развороты, а также возможно появление ложных сигналов технического анализа, вводящих в заблуждение. Расчетный фьючерс используется когда необходимо просто застраховаться от риска повышения цен без последующей поставки товара.

• Из них файлы cookie, которые классифицируются как необходимые, хранятся в вашем браузере, поскольку они требуются для работы основных функций веб-сайта.
• В настоящий момент опционы на срочном рынке Московской Биржи экспирируются ежемесячно.
• Конкретно у моего брокера комиссия за покупку акций составляет 0,057% от всей суммы, а за покупку фьючерса 0,47 рубля за один контракт.
• Перенос позиции на новый контрактный месяц часто осуществляется, когда торговые объемы на новом фьючерсном контракте достигают определенной величины.
• Так происходит потому, что большинство участников торгов, совершая в основном спекулятивные сделки, уходят из этого контракта, не дожидаясь его исполнения.

Поэтому, если вам летом необходима будет валюта, а сейчас средств на ее покупку нет, то хорошим способом защититься от роста курса будет покупка фьючерса на пару доллар рубль . 10 декабря по депозиту выплачиваются проценты вместе с внесенной суммой, а 18 декабря вы покупаете акции Сбербанка с ценой, которую зафиксировали еще в декабре. 23 Ноября 2020Сергей РыжковВ данном цикле статей я бы хотел подробно разобрать все производные финансовые инструменты торгующиеся на бирже.

Например, если вы купили фьючерс на акции Сбербанка со сроком исполнения в сентябре, то, чтобы закрыть сделку, вы должны продать именно этот инструмент. Если вы продадите фьючерс со сроком экспирации в декабре, то у вас будут два контракта — один в лонг (сентябрьский), а другой в шорт (декабрьский). Срочные контракты, обращающиеся на бирже, имеют стандартные (одинаковые) даты исполнения (экспирации).

Что такое гарантийное обеспечение фьючерса?

Обычно поставочные фьючерсы заключаются на акции и облигации. Высокая ликвидность — за счет встроенного кредитного плеча и небольшой комиссии ликвидные фьючерсы популярны у спекулянтов и торгуются намного активнее большинства ценных бумаг и валюты. Это значит, что вы сможете купить или продать нужный вам фьючерс с минимальным спредом — разницей между ценами покупки и продажи.

Когда вы закрываете позицию, сумма гарантийного обеспечения размораживается. Опцион — право на покупку (продажу) базового актива в фиксированном объеме, цене и определенную дату. Знание цены исполнения (страйк) заранее является его ключевым отличием от фьючерса.

Время экспирации различается в зависимости от контракта и площадки, на которой он торгуется. Например, на CME большинство фьючерсов исполняется ежемесячно, но есть и такие, экспирация которых происходит раз в квартал, полгода или год. На Московской бирже картинка обратная – большинство фьючерсов имеют трехмесячный срок обращения. Важно понимать, что небольшая цена контракта не означает низкий уровень ответственности. Если вы приобрели фьючерс с поставкой и забыли про него, то могут возникнуть последствия. Покупка базового актива требует больше средств, чем покупка фьючерса.

Что такое экспирация на бирже

То есть после экспирации опциона происходит сделка по покупке/продаже фьючерса, как если бы вы это сделали сами через торговый терминал. Если после экспирации прошла покупка (продажа) расчетного фьючерса, то этап 3 и 4 не выполняются. До экспирации закрывают позицию, если целью был краткосрочный заработок или цена исполнения оказалась непривлекательной для дальнейшего инвестирования. Например, при наличии портфеля с негативной реакцией на ослабление рубля можно приобрести фьючерс на валютную пару. Прибыль по нему компенсирует негативное влияние на портфель. Исключениями являются контракты на ОФЗ, которые исполняются 5-го числа месяца исполнения, а также фьючерсы на нефть, которые исполняются ежемесячно в первый торговый день месяца.

Покупатель может решить им не воспользоваться, но стоимость опциона не возвращается. Как правило, экспирация фьючерсов происходит 15 числа месяца и года исполнения (если 15 число – не рабочий день, то экспирация осуществляется в ближайший после 15 числа рабочий день). Такой же термин применяют и при досрочном закрытии фьючерсного либо опционного контракта по инициативе трейдера. Даты для операций закрытия на каждой бирже назначаются в конкретные дни. На Московской бирже это каждый третий четверг месяца, на фондовых биржах США – суббота после третьей пятницы месяца.

Для внутридневных трейдеров она представляет отличные торговые возможности. Если же вы сами являетесь участником срочного рынка, то для вас просто необходимо знать эти даты, чтобы не попасть в затруднительное положение из-за незапланированного закрытия позиции. Очень важно, чтобы при переносе фьючерсной позиции на следующий контрактный месяц, все необходимые для этого операции происходили одновременно, что позволит избежать временного зазора между сделками.

Кто устанавливает срок экспирации

Она представляет собой сделку противоположную той, которую вы открыли. Простыми словами, если вы купили десять фьючерсов, то для закрытия позиции вам нужно их продать. А если вы продали десять фьючерсов, то нужно наоборот их купить. Разница между стоимостью контрактов будет зачислена вам на счет. Предположим, что вы являетесь любителем апельсинового сока и хотите пить его каждый день.

• Волатильность внутри дня может быть очень высокой, характерны частые резкие развороты, а также возможно появление ложных сигналов технического анализа, вводящих в заблуждение.
• Лицензия на осуществление банковских операций со средствами в рублях и иностранной валюте № 2799 от 29 сентября 2015 года.
• Как правило, размер обеспечения составляет 10—40% от полной стоимости контракта.
• Исполнение большинства фьючерсных контрактов приходится на март, июнь, сентябрь и декабрь — их называют квартальными.

Важно отметить, что подобных договоров несколько — в течение года торги не останавливаются, и у инвестора есть возможность перейти на другой контракт, следующий за исполненным. Торговля фьючерсами приносит как большую доходность, так и огромные риски. Если не пользоваться тейк-профитом и стоп-лоссом, то есть вероятность потерять свой депозит. Например, если у вас есть акции «Сбера» и вы ожидаете, что они упадут, но не хотите их продавать, то можете открыть шорт по фьючерсу на акции «Сбера». Тогда прибыль от сделки по фьючерсу компенсирует потери от просадки акций.

Особенно запутанной может выглядеть ситуация, если на этот же день придется появление неоднозначных новостей, которые по своей сути могут вызвать сильную, но не очевидную реакцию https://g-forex.net/ рынка. Тогда деятельность «срочников» перемешивается с действиями реальных инвесторов, усложняя анализ влияния новости на рынок и прогнозирования дальнейших перспектив.

Что такое клиринг и вариационная маржа?

Поэтому всегда необходимо иметь дополнительные средства на счете в случае его изменения. Дата исполнения— день, в который продавец поставочного фьючерса обязан предоставить базовый актив. У расчетных фьючерсов это день, когда биржа произведет финальные расчеты вариационной маржи на счетах покупателя и продавца фьючерса. Fusion Mediaнапоминает, что информация, представленная на этом веб-сайте, не всегда актуальна или точна. Данные и цены на веб-сайте могут быть указаны не официальными представителями рынка или биржи, а рядовыми участниками. Это означает, что цены бывают неточны и могут отличаться от фактических цен на соответствующем рынке, а следовательно, носят ориентировочный характер и не подходят для использования в целях торговли.

Тобы закрыть позицию по фьючерсу, вы должны продать пять таких же контрактов с наименованием RTS-3.21. Числа в названии как раз и говорят о том, что этот фьючерс исполнится в марте 2021 экспирация это года. Как правило, размер обеспечения составляет 10—40% от полной стоимости контракта. Это значение устанавливается биржей и может меняться, например при изменении цены контракта.

Как торговать фьючерсами

Тогда вы идете к автодилеру и заключаете договор, зафиксировав цену сделки и внеся предоплату. По сути, это и есть смысл фьючерсного контракта — зафиксировать цену на товар (услугу) и защититься от ее возможного колебания в будущем. Одни биржи дают право досрочной экспирации практически в любой момент торгов, а другие допускают закрытие до срока только по долгим сделкам. Экспирация расчетного фьючерса проще и понятнее, но не имеет отношение к долгосрочным инвестициям. Этот инструмент позволяет застраховать некоторые риски, но зачастую используется для спекулятивных сделок трейдерами.

В отличие от акций, фьючерсы нельзя держать неопределенное время, ведь у них есть срок исполнения. Кроме того, вместе с приобретением акций вы начинаете владеть имуществом и можете держать или продавать его в любое время, а прибыль или убыток будут зафиксированы лишь в момент закрытия позиции. Также о контанго и бэквордации говорят при сравнении цен фьючерсов с разными сроками экспирации. Ситуация, когда контракт с более поздней датой исполнения торгуется дороже фьючерса с более ранней датой экспирации, называется контанго. Расчетный фьючерс используется, когда базовый актив невозможно или неудобно зачислить на счет, например индексы или сырьевые товары.

На Московской бирже чаще встречается ежемесячная экспирация. Фьючерс на нефть марки Brent на рынке стоит $91 за баррель, в контракте 10 баррелей. Разница называется эффектом плеча, при этом займом не является и процентов по нему платить не нужно. • Можно использовать календарный спред — это позволит совершить две разнонаправленные сделки с одним контрактом, но с разными датами исполнения.